3月全球车市：中国保持第一，美国连增20月

相关机构预计，2024年3月份，全球轻型汽车销量为800万辆，同比增长2%，年初至今的累计销量增长超过4%。不过，全球轻型汽车年销售速率为8,500万辆，与2月份基本持平，但与去年下半年相比仍然疲软。

3月全球车市：中美领跑，欧洲下滑2.8%

3月，中国汽车产销分别为268.7万辆和269.4万辆，环比增长78.4%和70.2%，同比增长4%和9.9%。一季度，中国汽车累计产销为660.6万辆和672万辆，同比增长6.4%和10.6%，实现一季度开门红，创2019年来新高。

中汽协副秘书长陈士华表示，春节后新车大量上市，车展、汽车下乡等线下活动陆续开展，部分地区出台“以旧换新”促销政策，拉动汽车销量环比、同比呈现较快增长。“今年第一季度的增长，在很大程度上是受去年同期低基数的影响。”他还指出，当前，出口是重要的增长方面，同时内需不足是今年需要重点解决的问题。

陈士华还表示，“2024年，国内汽车增速很有可能会呈现出前高后低的发展态势。‘以旧换新’政策出台前，2024年国内车市全年销量可能与去年持平。但该政策出台并实施后，国内整体车市将会得到较大增长。”

受益于库存增加、车队销量健康增长以及激励措施大幅上涨刺激了零售需求，美国汽车市场也在3月份和一季度保持着增长逾5%的态势。其中，美国3月轻型车销量预计为144万辆，同比增长5.5%，连续第20个月保持增长。

分析师指出，借贷成本上升和新车价格上涨拖累市场，许多消费者转而购买更小、更便宜的汽车。Edmunds汽车行业销量和洞察主管Jessica Caldwell表示，“在这个利率极高的时代，价格是关键，消费者非常关注每月的贷款。若能以具有竞争力的价格提供引人注目的汽车产品，汽车制造商将获得最大的成功。”

GlobalData美洲汽车销售预测经理David Oakley表示，“我们继续看到这样的迹象：表现良好的细分市场通常是那些汽车价格较低的市场，而对价格较高车型的需求则开始放缓。各大制造商的销量参差不齐，产品阵容老化和/或没有提高激励措施的品牌被甩在了后面。鉴于一年前的销量相对强劲，四月份的情况将值得关注。”

在中国和美国市场增长的同时，欧洲3月新车注册量达到138万辆，同比下降2.8%，系四个月来第二次同比下降，主要受到需求疲软（尤其是电动汽车需求疲软）和复活节的影响。除英国（+10.4%）外，德国（-6.2%）、西班牙（-4.7%）、意大利（-3.7%）和法国（-1.5%）的销量均有所下滑，挪威汽车销量更是创下了15年来的同期最低水平。

欧洲3月新车销量的下滑也突显出汽车制造商在利率上升、经济增长疲软以及刺激电动汽车需求的补贴逐步退坡之际所面临的压力。不过，得益于更有利的供应环境，GlobalData预计2024年西欧乘用车销量将突破1200万辆，这将是自新冠疫情以来最强劲的年度销量成绩。

日本3月新车销量达到451,444辆，同比下降21%。日本一季度新车总销量为1,131,140辆，降幅达18%。自大发（Daihatsu）于去年12月底宣布因安全测试造假丑闻而停产以来，日本汽车市场一直在急剧下滑，丰田、马自达和斯巴鲁部分车型的销量也受到了影响。

虽然大发恢复了部分车型的发货，后续情况仍存在不确定性。不过，日本汽车市场也遇到了一些较好的迹象。日本央行（Bank of Japan）于3月结束了负利率政策，随着近期日本各地的工资上涨，预计家庭支出将有所回升。

韩国3月份整体汽车市场销量同比下滑11.6%。其中，韩国五大汽车制造商在韩国的销量同比大降15%，这在很大程度上归咎于现代因工厂整修和生产线维护而停产，以及新年假期导致工作日减少。不过，韩国进口汽车销量扭转了前两个月的跌势，同比增长6%至25,263辆。不过，韩国央行在过去几年里将利率从0.5%大幅上调至3.5%，这给负债累累的韩国消费者带来了越来越大的压力。

总的来看，不考虑节假日等部分因素的情况下，2024年全球轻型汽车市场开局基本良好。不过，全球汽车市场仍面临诸多挑战：利率的提高、负担能力的紧缩、供应链存在不确定性、以及电动化转型“阵痛”持续等。

分析师Colin Couchman表示：“我们对2024年全球车市的复苏持谨慎的态度，汽车行业将摆脱明显的供给侧风险，进入一个更为模糊的宏观需求环境。”基于此，相关机构预计，2024年全球轻型汽车销量预计将达到9240万辆，同比增长2%。

3月新能源车市：中国大涨35%，欧洲下跌7.4%

市场研究公司Rho Motion表示，2024年3月份，全球电动汽车（包括纯电动汽车和插电式混合动力汽车）销量预计为123万辆，同比增长12%。具体来看，该公司预计，中国电动汽车销量增长了27%，美国和加拿大的电动汽车销量增长了15%，但欧洲的电动汽车销量下滑了9%。Rho Motion认为，中国和美国市场的增长抵消了欧洲市场的下滑。

随着消费者等待更实惠的电动车型上市，电动汽车的需求最近几个月有所降温。但Rho Motion数据经理Charles Lester表示：“总体而言，全球电动汽车销量增长有所放缓，但仍存在一定的积极因素。”

具体来看，3月份，中国新能源汽车产销分别完成86.3万辆和88.3万辆，同比分别增长28.1%和35.3%，市场占有率达到32.8%。一季度，中国新能源汽车产销分别完成211.5万辆和209万辆，同比分别增长28.2%和31.8%，市场占有率达到31.1%。

中国汽车流通协会会长助理罗磊表示，“从3月份数据看，新能源汽车整体渗透率达到41%，4月份上半个月渗透率超过50%，预计今年全年新能源汽车市场渗透率或超40%。”当前，中国新能源汽车产业处于一个快速提升期，发展潜力巨大。

与此同时，欧洲电动汽车市场的情况不容乐观，销量下滑7.4%。由于德国、瑞典和挪威的需求降温，欧洲3月纯电动汽车销量同比下滑11%。其中，意大利和德国的纯电动汽车销量分别同比下降了34%和29%。意大利消费者预期政府可能会出台新的补贴政策，因此推迟购买电动汽车。而德国政府在去年取消了纯电动汽车补贴，车企自掏腰包补贴也无济于事。

市场需求疲软、激励措施取消、续航里程焦虑、不确定的经济前景以及缺乏平价车型等因素限制了欧洲电动汽车的进一步普及。正如大众汽车集团和Stellantis所言，由于全球电动汽车需求疲软、来自中国竞争对手的竞争加剧、持续的成本压力和地缘政治紧张局势，2024年的市场将会很艰难。

作为欧洲最大的汽车市场，德国3月电动汽车销量同比下降22%，市场份额为18.0%（去年同期为21.6%），仍然受到去年12月底补贴突然取消的影响。其中，德国纯电动汽车销量为31,384辆，同比下降约29%，市场份额为11.9%（去年同期为15.7%）；插电式混合动力汽车销量同比下降4.5%，市场份额为6.1%（去年同期为6%）。

德国经济正处于衰退之中，消费者信心指数为负27.4点，仍然非常消极。数据显示，德国中低价位的纯电动汽车定价过高，再加上大范围的经济衰退和补贴政策的取消，导致德国纯电动汽车销量出现同比下滑，而纯电动汽车在德国汽车市场的份额也在缩小。与此同时，欧洲汽车制造商的利润却创下新高。

作为欧洲电动化转型最快的市场，3月份，挪威电动汽车市场份额高达91.5%，高于去年同期的91.1%，仅纯电动汽车就占据了近90%的份额，插电式混合动力车占2.2%。特斯拉Model Y再次成为挪威最畅销的汽车，连续第八个月位居榜首，其3月份的销量几乎等于后面7款纯电动汽车的总和！

挪威汽车市场和纯电动汽车销量的整体下降可能反映了整体经济的持续疲软，消费者信心和商业信心均为负值。挪威道路交通信息委员会（OFV）也认为销量大幅下降应归咎于经济状况，“新车销量通常是人们财务状况的晴雨表，反映了许多人正在经历的财务挑战……”

OFV还表示：“与过去五六年相比，现在大多数人选择更小、价格更适中的新车……这将影响未来的新车销售……许多主要汽车制造商现在看到了小型平价车（尤其是小型平价电动汽车）的巨大潜力，正在将部分生产转向这一方面。未来，挪威市场上将会出现许多更小、更实惠的新电动汽车。”

国际能源署（IEA）预测，虽然部分市场面临经济挑战，但2024年全球电动汽车销量将达到1,700万辆，高于2023年的1,400万辆。国际能源署指出，“利润微薄、电池金属价格波动、高通胀以及部分国家逐步取消购买补贴的措施，引发了对电动汽车行业增长速度的担忧，但全球销量数据仍然强劲。”

与传统汽车相比，价格仍然是电动汽车行业增长的关键，不同地区的价格差异很大。正如JATO在去年10月发布的报告中所说，“消费者在欧洲购买一辆纯电动汽车至少需要花费18,285欧元，在美国至少需要花费24,400欧元（合26,500美元），这比最便宜的燃油车分别贵92%和146%。”

“这在很大程度上是因为汽车行业继续把重点放在高端电动汽车上，而不是更容易负担得起的中档车。许多西方汽车制造商提高了价格，而消费者不得不等待更长时间才能买到新车。对于许多OEM来说，这一策略获得了回报。2022年，大多数汽车制造商的销量有所减少，但营收有所增加，利润更是创下了纪录。”

国际能源署认为，价格和充电基础设施将是电动汽车市场未来增长的关键。未来，降低电动汽车价格和完善充电基础设施仍然应该是汽车行业实现绿色转型的重中之重！