PHEV奋起直追，格局生变

合资与自主品牌车企的集中发力之下，PHEV市场已经开始升温。

销量是最好的证明。中汽协最新数据，今年1-11月国内新能源乘用车累计销售88.6万辆，同比增长61.3%。纯电动销量增长69.4%，PHEV增长147.7%。PHEV增速是纯电车型的2倍多。

而从市场份额来看，2017年PHEV车型在新能源乘用车中的占比还不足20%。但今年1-11月其累计销量占比已经提升至26.3%，单月销量增幅最高接近40%。可见，PHEV车型今年表现非常抢眼。

经整理发现，PHEV车型井喷主要有两方面因素：

一方面，双积分与补贴退坡双重压力下，车企争相布局PHEV车型。具体来说，双积分政策4月正式实施，车企新能源积分压力陡增，而PHEV车型对动力提升与降低油耗等十分有效，吸引众多车企争相布局，以期抵消传统燃油车高油耗。另一方面，此前补贴政策倾向于纯电动车型，随着补贴的不断退坡，PHEV车型与纯电动车型的补贴“价差”已经不再明显。

上述背景下，不论是比亚迪、上汽荣威、吉利、长安、领克、WEY等自主品牌，还是合资品牌等都陆续推出PHEV车型。据高工电动车统计，2018年，各家上市PHEV车型达数十款，其中上汽大众、长安福特、北京现代、北京奔驰、华晨宝马等合资品牌纷纷推出了PHEV车型。

另外，进入推荐目录PHEV车型较去年数量也明显增多，其中第11批目录中PHEV车型在新能源乘用车占比达到了40.5%。包括北京现代索纳塔PHEV、广汽本田世代PHEV、丰田卡罗拉PHEV等合资PHEV车型透过目录出现在公众视野。可见，一向主推油电混动的丰田和本田均不约而同转向PHEV。

另一方面是，PHEV车型享受免购置税、不限行、不限购等政策“福利”，并具备使用便利性、无续航担忧等特征，消费者接受度较高。

PHEV既可以用纯电模式进行城市内日常短途行驶，又可以在长途旅行中放心使用，满足了消费者多元化的驾驶需求。此外，PHEV作为国家推广的新能源车动力类型之一，在大部分地区享受免购置税、不限行、不限购等政策“福利”，在“一号难求”的大城市及充电设施欠佳的二三线城市等也具备较大竞争力。

从消费者的接受程度考量，未来两到三年内将会是接受程度较高的PHEV打头阵。这从合资车企电动化脚步可以看出，大众、宝马等外资车企披露的2020年新能源规划前期几款均是PHEV，接下来才是纯电动车型。

中汽协常务副会长董扬就曾表示，“在当前的技术条件下，PHEV的确是有效选择。一方面，PHEV技术较为成熟，成本增加相对较少且节能效果明显；另一方面，PHEV产业化条件要求相对较低，不需要另建基础设施。通过PHEV技术的推广应用，还可以掌握电池、电机、电控等关键系统及零部件工程化技术，为纯电动汽车发展奠定基础。”

可见，随着比亚迪、上汽、吉利、长城等自主品牌在PHEV市场持续发力，同时丰田、宝马、奥迪、福特等外资车企强势进入，未来两到三年内，PHEV市场竞争将异常激烈，市场格局或将变更。

截止到2018年11月，中国乘用车销量已连续5个月销量增速同比下滑，降至近7年来的“冰点”。在传统车市场萎靡不振的大环境下，新能源车市场却方兴未艾，2018年新能源车累计突破100万，吸引各大汽车巨头加码布局。

前11个月国内新能源乘用车累计销量88.6万辆，同比增长61.3%，超过2017年全年销量总和。其中纯电乘用车同比增长69.4%，插混乘用车同比增长147.7%。

随着排放法规趋严及双积分政策的实施，PHEV虽然新能源积分较少，但能明显增加燃油积分，更多车企选择PHEV作为缓解压力的捷径，加上城市限购的需求，及市场对PHEV偏好的自发需求，PHEV迎来了持续的高速发展。

目前国内PHEV市场，自主品牌汽车占据着优势地位，比亚迪、上汽乘用车等企业占据着较大的市场份额。

乘联会数据显示，前11月PHEV车型销量TOP10车型中，比亚迪与上汽乘用车5款车型进入并包揽前5名。具体来看，比亚迪秦、宋DM、唐三款车型排名依次为第一、第二和第四，比亚迪3款车型累计销量107884辆独占鳌头，占比达48.34%。

合资品牌销量最大的是华晨宝马，宝马530Le累计销量10392辆，位列第6；宝马X1 PHEV 累计销量为5925辆。

乘联会1-11月PHEV车型销量

除了领先的比亚迪、上汽，包括吉利、长城、长安、奇瑞、北汽等其他自主品牌对插混技术亦非常重视。如长城将插混车型作为其主要技术路径，未来打算开放该领域平台等。而此前一直专注于纯电动领域的北汽，2018年也将积极推动“产品混动化”转型，构建48V、HEV、PHEV、EV技术矩阵，并将于2019年投放首款PHEV产品。

以吉利为例，不仅在2017年推出了首款PHEV车型——帝豪PHEV，2018年还将推出吉利博瑞GE、吉利SX11、领克01 PHEV等多款PHEV车型。其中5月底上市的吉利博瑞GE PHEV累计销量超1万辆、7月上市的领克01 PHEV销量也入选PHEV销量TOP 10榜单。另据吉利CEO安聪慧透露，吉利汽车将开始在旗下全新车型中采用插混技术。

自主品牌布局的同时，国际品牌也加速该领域车型的推进，又一波PHEV车型将在中国上市。

2018年来，据统计，除去此前提到的丰田、本田PHEV车型的发布和引入，包括上汽大众、长安福特、北京现代、东风起亚、广汽三菱、上汽通用等诸多合资品牌均推出了PHEV车型，数量多达10余款，主要以中大型车为主。

车型涵盖大众途观L 430PHEV、大众帕萨特PHEV、现代索塔纳 PHEV、通用凯迪拉克CT6、奔驰E300el PHEV、起亚K5 PHEV等多款外资品牌明星车型。雷克萨斯ES、GS、NX、RX车型未来也有望推出PHEV车型。

需要指出的是，与自主品牌布局PHEV不同，外资品牌在用户口碑、技术、产能三方面具备很大优势。以丰田为例，其推出的卡罗拉 PHEV就是基于在中国颇受追捧的卡罗拉燃油版本打造，背靠燃油版卡罗拉的用户口碑，加上丰田汽车领域深厚的技术积累，能够上绿牌的卡罗拉消费者也更易接受。此外，大部分自主品牌车型还在规划中，合资品牌则走的较快，不仅多款PHEV车型上市，并在产能方面做了相关规划。

GGII分析，外资品牌在PHEV领域技术实力更强，随着大众、通用、丰田等外资品牌的进入，PHEV领域的竞争激烈程度加剧，自主品牌在该领域的原有优势地位和市场份额或被打破，竞争格局或很快出现变化。