Q1全球动力电池榜：宁德时代市占率达35%夺冠 比亚迪超越松下居第三

2022年Q1宁德时代一骑绝尘稳居“一哥”宝座，LG新能源位居第二，比亚迪超越松下位居第三。中创新航超越三星SDI位居第六，蜂巢能源、亿纬锂能首次上榜分别位居第九、第十，而远景动力和PEVE落榜。

根据韩国市场研究机构SNE Research数据显示，2022年1-3月，全球动力电池装机量95.1GWh，环比上涨77.8%，同比增长93.3%。其中3月装机量41.4GWh，环比增长59.8%，同比增长77%。

3月，宁德时代市占率再创新高达到36%，一骑绝尘夺冠，紧随其后的是LG新能源和比亚迪，分列第二、第三。中创新航超三星SDI位居第六，这是其继2月份以后，再次超越三星SDI。国轩高科装机量逼近三星SDI，未来有望超越后者跻身第七；亿纬锂能再次上榜跻身第10，而远景动力再次落榜。

Q1宁德时代市占率从去年Q1上升6个百分点至35%稳居“一哥”宝座，截至2021年，宁德时代已连续五年蝉联全球动力电池冠军宝座。 

LG新能源位居第二，比亚迪超越松下位居第三。SK On超越三星SDI位居第五，中创新航也超越三星SDI位居第六，三星SDI下降两个名次位居第七，国轩高科从去年Q1第九上升一个名次至今年Q1第八，蜂巢能源、亿纬锂能首次上榜分别位居第九、第十，而远景动力和PEVE落榜。

在TOP10中，中国动力电池企业占据六席，装机量同比均实现三位数的增长，市占率达56%，远超日韩企业占比之和。三家韩国企业市占率26%，日本一家企业松下的市占率仅10%。

其中，宁德时代Q1装机量33.3GWh，环比增长81%，同比上涨137.7%，市占率上升6个百分点（去年Q1占比28.5%）至35%，位居第一。进入2022年后其在产业链上的布局愈发频繁，先是宣布将在Q2发布麒麟电池，其次是积极开拓储能用户。预计其在2025年前电池产能达670GWh以上。

近日，宁德时代因“增收不增利”的怪相被推上热搜。Q1公司实现归属于上市公司股东的净利润达到14.93亿元，同比下降23.62%。对于净利下滑一事，官方解释称，主要在于为了维护新能源汽车及动力电池产业的健康良性发展，公司在一季度承担了主要的原材料涨价压力。

在当前上游原材料的紧张局势下，国内的三四线动力电池厂普遍面临资金压力。这些企业的融资能力受到负面影响，可投入的研发资源、新产能布局的速度都会受到掣肘，未来的生存状况堪忧。

作为对比，宁德时代虽然利润出现下滑，但无论是研发投入、产能扩张还是上游原材料的布局都并未受到影响。如果趋势得以持续，宁德时代的竞争优势会越拉越大，未来其市场地位和市占率还可能进一步增加。

位居第三的比亚迪Q1装车量为10.5GWh，同比增长220.4%，市占率由去年同期的6.7%跃升至11.1%，增长显著。比亚迪装机量的增长，得益于其销量的大涨，目前比亚迪在售车型多达30多款，有8款“爆款”车型。2022年1-4月比亚迪销量达到39.24万辆，同比大涨387.94%。在销量的带动下，比亚迪的盈利能力增强，Q1比亚迪净利润8.08亿元，同比增长240.59%。

今年5月份比亚迪又将推出两款新产品，随着新产品的上市，比亚迪的销量将迈向新的高峰，而其电池装机量也将再创佳绩，市占率有望进一步提升。

位居第六的中创新航，Q1装机量达4.2GWh，同比增长208.7%；市占率从去年同期的2.8%提升至4.4%。自去年11月以来，中创新航的月度装车量已稳定在1GWh以上水平。

位居第八的国轩高科，Q1装机量达2.6GWh，环比增长62.5%，同比增长179.9%，市占率从去年同期的1.9%提升至2.7%。Q1国轩高科归母净利润为3220万元，同比降低32%，环比降低5.45%。

国轩高科的电池产品主要应用在A00和A0级的新能源车上，国轩高科的主要客户包括上汽通用五菱、江淮、奇瑞、长安、长城和零跑等，在原材料价格大增以及2022年补贴再次下降以后，不少A00车型都由于成本压力过大直接停止生产，这使得国轩高科的电池盈利空间受限。

上个月，国轩高科发布公告，将筹划境外发行全球存托凭证（GDR）并在瑞士证券交易所上市。此次筹资主要用在全球产业布局，计划在欧洲、北美、亚洲等海外市场加大动力电池产能建设和配套产业建设，建设自己的动力电池生产线。

蜂巢能源Q1装车量达到1.3GWh，同比增长137.5%，环比增长62.5%，市占率从去年同期的1.1%提升至1.3%，位居第九。今年年初已经完成科创板IPO辅导备案，上市敲钟指日可待。凭借长城汽车的背书及行业快速发展，仅2021年蜂巢能源就完成了197.8亿元的融资，目前其估值已达460亿元。

亿纬锂能Q1装车量达到1.1GWh，同比增长132.4%；市占率从去年同期的1.0%提升至1.2%，位居第十。亿纬锂能动力电池目前总规划产能超过200GWh，现在主要有三大生产基地：湖北荆门，公司及子公司计划在荆门市建设年产152.61GWh的荆门动力储能电池产业园项目，目前项目在陆续落地；广东惠州，建设乘用车锂离子动力电池项目和xHEV电池系统项目；四川成都，建设年产50GWh动力储能电池生产基地和成都研究院，分两期建设。

韩国和日本市占率的下降与中国企业的大涨形成了鲜明对比。韩国三家企业中，除了SK On同比实现三位数增长，市占率上涨1.3个百分点外，LG新能源、三星SDI同比实现两位数增长，市占率均有所下降。

这三家公司的增长主要由配备各自公司电池车型销量增加推动的。LG新能源的增长主要受特斯拉 Model Y（中国制造）、大众ID.4 和奥迪Q4 e -tron 的强劲销售推动。受益于现代 Ioniq 5、起亚 Niro EV 和 EV6销售的增长，SK On环比大涨。三星SDI主要为BMW iX和菲亚特500供货，市占率受到影响。

日本企业松下，Q1装车量9.4GWh，环比上涨62.1%，其是TOP10中，唯一一家同比出现下降的企业，同比下降3%，市占率从去年同期的16.7%下降至9.9%，位居第四。3月初，据日本NHK报道，松下正寻求在美国购买土地，考虑斥资数十亿美元，建设一座大型工厂，为特斯拉生产新型电动汽车的电池。

写在最后：2022年Q1，中国电池厂商带领全球动力电池市场向前奔跑。受疫情和上游供应链价格影响，Q2中国新能源汽车市场销量将出现严重下滑，中国动力电池装机量也将随之出现下降趋势。我们可以预见的是，Q2全球动力电池装机量将受中国企业装机量的影响呈现下滑态势。