FSD退出中国是乌龙，但再不来就当不成鲶鱼了

前几天，FSD入华受阻的消息传遍中文互联网。

先是有媒体称，特斯拉把中国从FSD可用地区名单中移除。随后又有人爆料，为FSD入华筹建的上海数据中心已经人去楼空，团队全部撤离。甚至还有传闻，特斯拉不准入华已在某部委过会。

源头是一份名单——8月21日，TechWeb报道称特斯拉北美官网更新了FSD全球可用地区清单，只剩12个地区，中国不在其中。

此后48小时，多家媒体相继转载。目前只看到鞭牛士的稿件有提到：“网页底部注释的完整参考名录内，目前仍然保留着中国。”

但其实前一份实际是可以开通FSD监督版“订阅”的地区名单，而中国内地目前只有6.4万元买断方案，尚未上线订阅，本来就不应该会出现在其中。

至于上海数据中心团队撤离的说法，特斯拉中国相关人士目前已回应称，这是“不实消息”。

类似的误读三个月前已经发生过一次，只是方向完全相反。

5月21日，特斯拉海外账号在X发布一张全球市场图，中国位列其中，当天A股无人驾驶概念股集体上涨。

彼时市场刚经历特朗普访华峰会，从会前开始，部分投资者就在等待FSD获批是否会成为中美会谈的成果之一。几天后这张图却迅速被解读为新的政策信号。

其实特斯拉从2024年起就在这张全球市场图中列出中国，因此它既不是“新增”，也不能等同于监管获批。

两次误读虽然方向相反，机制却很接近——原本含义有限的官方材料，被迅速解释成更大的政策信号。

这两年来，市场一直试图从特斯拉公开的各种名单、地图和时间表里寻找FSD入华的进度。

▍不断推迟的时间表

7月22日，特斯拉召开二季度财报电话会。整场会议里，“China”一次都没有出现。

三个月前，公司还在电话会上表示，“希望”第三季度获得更广泛批准，进入中文传播后，“希望三季度获批”逐渐被简化成了“三季度落地”。

这已经不是第一次。

2024年7月，马斯克称FSD有望年底前获批。同年9月，特斯拉AI团队把中国和欧洲的推出时间写在2025年一季度。

2025年11月，马斯克又称中国已获“部分批准”，全面批准可能在次年2月或3月。

2026年1月改成“最快下个月”，4月再推迟到三季度。到了7月，公司不再给出新的时间表。

过去两年，市场不断追踪的，其实更多是特斯拉对审批进度的预期，而不是监管部门确认过的安排。

一个值得注意的现象是，这些时间表往往靠近中美关系的重要节点。从釜山会晤、特朗普访华到9月24日的中美元首会晤，特斯拉几次更新预期，都与双方高层互动在时间上高度重合。

这不能证明FSD审批完全由外交谈判决定，但至少说明，特斯拉可以判断自己的技术和合规准备，却很难预测最终审批何时落地。

相比之下，特斯拉中国的表态则一直谨慎得多。

2026年2月，特斯拉全球副总裁陶琳明确表示，目前无法提供中国落地时间，并修正了外界对马斯克“2月”说法的理解：那主要指欧洲，中国只是随后跟进。

因为美国总部需要向资本市场解释FSD、Robotaxi和AI的增长前景，中国团队面对的却是具体的监管和产品落地。

随着整车毛利率下滑、自由现金流转负，软件业务的重要性越来越高，中国FSD何时开放，也就不仅是一个产品问题，而是特斯拉估值叙事的一部分。

▍卡在哪里

外界谈到FSD入华，最常见的解释是“数据不能出境”，但已经基本找到技术路径。

特斯拉已在上海建立数据中心，实现境内数据本地存储。临港AI训练中心于2026年2月投入运行，并与百度合作使用合规高精地图，相关车型也通过了多项汽车数据安全标准。

真正没有解决的，主要是三件事。

第一是行政许可。

按照工信部与市场监管总局的规定，涉及自动驾驶功能的OTA升级需要履行相应准入和审批程序。

2025年3月，特斯拉曾短暂开放FSD限时体验，一周左右便暂停。说明特斯拉能够完成数据、地图、软硬件和测试准备，却无法决定最终许可何时下发。

美国已限制搭载特定中国软硬件系统的联网汽车进入本国市场，而特斯拉又是少数同时在中美拥有大规模业务的美国车企，FSD因此很难只被视为普通产品准入问题。

第二是算力。

数据不能大规模出境，意味着中国版模型需要更多本地训练和适配，而高端AI芯片本身又处在中美科技管制的交叉位置。公开材料中没有证据显示特斯拉获得了类似规模的供应。

陶琳此前表示，中国现有算力可以满足当前需求，问题是当前需求并不大。如果未来扩大本地训练规模，高端芯片供应仍可能成为长期约束。

第三是商业价值。

即使最终获批，FSD面对的也已经不是几年前的中国市场。华为、Momenta、地平线、文远知行、元戎启行以及车企自研方案同时扩张，城市NOA正快速从高端功能变成主流配置。

更重要的是，中国用户并不习惯单独为智驾软件支付高额费用，更多车企干脆把高阶辅助驾驶打包进整车价格。

审批拖得越久，FSD真正进入中国时面对的竞争环境就越成熟。即使明天获批，FSD也很难再复制2019年特斯拉国产时那种“鲶鱼效应”。

▍大概率会怎样

从目前的公开信息看，最可能的情形既不是短期全面放开，也不是特斯拉退出中国，而是继续有限推进。

年内大规模全量推送的概率已经不高。三季度只剩一个月，公开监管流程中尚未出现明确的最终准入信号，特斯拉自己在二季度财报会上也不再强调中国审批时间。

如果FSD确实受到中美关系影响，有一个值得观察的节点：9月24日的中美元首会晤。

与此同时，特斯拉彻底放弃中国FSD的可能性也很低。

临港AI训练中心仍在运行，5月公司还在多个城市招聘智驾测试岗位。中国车主手册已经写入V14相关功能，官网的FSD可使用地区名单中也仍保留中国。

因此，更现实的路径可能是长期维持小范围测试和有限灰度。

此前V13已向约5000名车主小规模推送。对特斯拉而言，这可以继续积累本地数据和产品经验。对监管而言，也不等同于正式面向公众全面开放。

现在的问题已经不再是FSD会不会来，而是等它真正到来时，中国市场还会不会像两年前那样需要它。

审批可以继续等待，但竞争不会。