美国发布电池补贴新规，特斯拉、福特躺枪，中国企业已有准备
12月1日，美国财政部、国税局和能源部发布《<通胀削减法案>外国敏感实体指南》。
该《指南》显示，从2024年1月起，包含中国制造电池组件的电动汽车将失去在美国获得税收抵免的资格；到2025年，电动汽车如使用了在中国提取加工的电池关键原材料，也会失去补贴资格。
指南提到的“补贴”是2022年8月，美国政府发布《通货膨胀削减法案》，针对新车提供了7500美元的税收抵免。
优惠来自两部分，一方面是要求电动汽车需有40%的电池关键矿物在北美或与美国签订自由贸易协定的国家提取、加工或回收，该比例到2027年要达到80%。
想获得另外3750美元的税收优惠，则要满足电动汽车50%以上的电池部件与材料在北美制造或组装，每辆车可享受3750美元税收优惠，这一比例逐年提升，到2029年则达到100%。
哪些车型将没有补贴
根据12月1日发布的《指南》，其中“在北美制造或组装”的限制把大部分新能源车型排除在税收优惠政策之外。有统计显示，在美国每销售100辆新能源汽车，仅20辆符合在北美组装这项要求。
目前可享受税收抵免的纯电动车型
美国汽车创新联盟首席执行官约翰·博泽拉表示，如果拜登政府禁止所有中国制造的小型零部件进入供应链，明年恐怕没有任何车型能够享受到税收抵免。
新规之下，特斯拉首当其冲。此前，特斯拉官方已经确认，Model 3 后驱版和 Model 3 长续航版的税收抵免将从目前的7500美元降至 3750 美元。
根据对美国电动汽车制造商供应链的分析，中国是特斯拉电动汽车所用锂离子电池材料的最大供应商，其电动汽车电池所需原料中，近40%来自中国供应商。
而X（原推特）平台上长期聚焦特斯拉的网友TroyTeslike也对特斯拉各工厂所生产的型的电芯和电池包生产厂商进行了整理汇总。
除了特斯拉上海超级工厂生产的Model 3和Model Y使用了宁德时代磷酸铁锂电池、以及柏林工厂生产的Model Y则采用比亚迪磷酸铁锂刀片电池之外，其主要面向本土的加州工厂生产的Model 3同样采用了上海工厂生产的宁德时代磷酸铁锂电池。
分析指出，尽管特斯拉官方并没有做出解释，但 Model 3标准续航版和长续航版在美国的税收抵免明年减半，很可能就是因为其电池组包含来自中国的组件，不满足最新《通货膨胀削减法案》的条件，而到了明年， Model Y 和 Model X 车型或许也将受到影响。
福特也宣布，旗下Mustang Mach-E（福特电马）将无法享受税收抵免优惠。2022年7月，宁德时代官方表示，将与福特汽车开展全球战略合作，涵盖北美、欧洲及中国的动力电池供应，并将从2023年起为北美的福特MustangMach-E车型供应磷酸铁锂电池包，而该车目前也仅享有3750美元的税收抵免。
从今年1-9月美国电动汽车销量看，特斯拉 Model 3销量超过16万，仅次于Model Y稳居榜单第2，而福特电马也以27516辆，排在第四名。两款车可说是美国新能源市场的主力车型，随着优惠的减少甚至是取消，恐怕也将对其销量产生一定的影响。
此外，目前可享受税收抵免的车型来看，大多使用的是韩国厂商的电池，比如大众在美国本地生产的大众 ID.4 的电池来自 SK Innovation 位于乔治亚州的 SK On 工厂，通用系车型的电池供应商多为LG公司。然而，韩国在动力电池原材料领域对中国依存度极高，前驱体、氢氧化锂等制造动力电池所需关键矿物及其加工品领域，韩国自中国进口占比最多高达96.4%。
不仅仅是韩国，全世界电动汽车产业链都很难做到与中国脱钩。根据国际能源署的数据，中国生产的锂离子电池约占全球总量的75%。而除锂以外，电动汽车中使用的约 90% 的矿物都是在中国加工的。
美国也是中国最大的锂电池出口目的地，2023年前10月，中国出口美国的锂离子电池同比增长44.1%，达到108.56亿美元。因此，在电动汽车领域完全去中国化，显然并不现实。美国分析师也指出，一味地打压中国新能源产业链，反而可能会拖累美国自身的新能源转型步伐。
中国企业如何应对
那么，新规下，中国厂商在美国的路被彻底封死了吗？或许也不尽然。国内机构分析认为，尽管短期内中国锂电出口将会受到限制，但从中长期来看，仍可通过海外建厂或技术授权来找到突破口。
按照规定，只要中国企业控股比例低于25%，在海外建厂便不会被视为敏感外国实体。宁德时代和福特合作建厂，就是以这样的方式规避了政策上的风险。
今年2月，福特汽车CEO宣布与宁德时代合作，在密歇根州的马歇尔市新建一家磷酸铁锂动力电池工厂。合作模式上，福特将通过一家全资子公司拥有新工厂，而不是与宁德时代设立合资企业运营，而宁德时代则是向福特授权电池CTP（无模组电池包）的技术许可，双方通过这种非合资的合作模式，来达到美方的要求。
尽管两家公司的合作一度因为美国政府的调查而中断，但目前项目已经重启，仅是在生产规模方面有所缩减。
继宁德时代之后，9月亿纬锂能也宣布以合资的形式在美建厂，合作伙伴包括戴姆勒和帕卡两家卡车巨头。亿纬锂能仅在合资公司中持股10%，为合资工厂提供电池技术许可并收取许可费。
随后，国轩高科也于10月宣布将在美国伊利诺伊州投资建设锂电池生产线项目。国轩高科背后大股东是德国大众汽车集团，持股比例近持股25%，但其他持股股东大多数为中国企业或个人，暂时无法确定是否会被列为敏感实体。不过，此前他们曾表示，公司有专门国际团队，已提前做过相关评估及报告。
