比亚迪终结18个月同比连增，自主三强逆袭狂奔

作为汽车市场 “金九银十” 传统旺季的开局之战，2025年9月中国新能源乘用车市场交出了一份成色十足的成绩单。

乘联会数据显示，9月新能源乘用车批发销量达到150万辆，同比增长22.4%，环比增长15.9%，批发渗透率攀升至53.5%，较2024年9月提升4.4个百分点。

从车企格局看，20强车企合计贡献批发量超140万辆，占全国市场的93.5%，行业集中度持续提升。其中比亚迪以39.3万辆继续领跑，但5.9%的同比降幅终结了连续18个月的增长态势，成为9月最大看点。

▍比亚迪同比首降，自主三强逆袭狂奔

比亚迪9月销量39.3万辆，同比下滑5.9%，终结连续18个月同比增长态势。其9月呈现 “两极分化” 特征，纯电车型销量同比增长24.31% 至20.51万辆，但插混车型同比暴跌25.58%至18.8万辆，成为拉低整体业绩的主因。

乘联会秘书长崔东树指出，这与行业 “反内卷” 政策及账期调整直接相关——自6月车企联合签署公平竞争承诺书后，比亚迪产销节奏主动放缓，7月起产量已连续三个月同比下滑。

从目标完成度看，比亚迪前9月累计销量326万辆，仅完成全年460万辆（此前目标550万辆）目标的71%，四季度需月均销售44.7万辆才能达标，压力显著增大。

吉利、长安、奇瑞“自主三强”组成的 “第二梯队” 表现尤为亮眼。

吉利以16.52万辆的批发量稳居行业次席，81.3%的同比增幅不仅远超21%的行业平均水平，更创下品牌新能源单月销量历史新高。这一成绩的背后，是 “银河 + 极氪 + 几何+领克” 多品牌矩阵的协同爆发。

长安新能源9月以9.71万辆销量逼近10万辆大关，106.7% 的同比增幅在头部车企中 “一骑绝尘”，这得益于其 “长安（Lumin）+ 深蓝（S05）+ 启源（Q07）” 三大产品线的全面发力，在微型、紧凑、中型车市场形成 “多点开花” 格局。

奇瑞新能源9月以8.54万辆销量跻身行业第六，29.6%的环比增幅显著高于头部车企平均水平，标志着其 “插混优先、纯电跟进” 的战略逐步见效，尤其是在B级车市场实现关键突破。风云A9L作为奇瑞首款B级插混轿车，首个上市完整月交付突破万辆，爆款潜质凸显。

▍三、四线阵营崛起，小米智己一汽奔腾领涨

在自主三强领跑第二梯队的同时，以小米、智己为代表的新势力，以及加速转型的传统车企子品牌，正以爆发式增长打破现有市场格局。

作为新能源赛道最受瞩目的跨界玩家，小米9月交付量再攀高峰，以4.19万辆的成绩创下品牌成立以来单月新高，同比209.4%的暴涨幅度，不仅远超行业平均增速，更将其前9月累计交付量推至15.7万辆，完成全年35万辆目标的 44.9%。

按照当前增长态势，若四季度保持月均4万辆以上交付，小米有望提前1-2个月达成年度目标，成为最快实现规模化交付的新势力品牌之一。

依托上汽集团深厚的技术积淀与资源优势，智己在9月实现关键性突破，单月销量突破1.1万辆，同比激增145.5%，成为上汽乘用车板块增长最快的品牌。这一成绩推动上汽乘用车整体以60.1%的环比增幅、190.7%的同比增幅，跻身传统车企转型第一阵营。

核心增长引擎来自新一代智己LS6的爆发式表现。作为品牌首款增程式车型，智己LS6搭载自主研发的 “恒星超级增程” 技术，通过 “高效增程器+大容量电池” 组合，实现CLTC纯电续航超450公里、综合续航1300 公里；上市仅27分钟，智己LS6订单便突破1万辆，成为名副其实的 “爆款车型”。

在四线阵营中，一汽奔腾的表现同样令人瞩目，9月以 459% 的同比增幅成为20强中增速最快的企业，标志着其 “全面向新能源转型” 战略初步见效。其中，定位微型纯电市场的奔腾小马，月销量达8000辆左右，成为拉动增长的 “主力军”。

▍写在最后

尽管整体向好，市场仍面临多重挑战。乘联会指出，当前车市存在 “百人保有量偏低与高端车型过多” 的供需矛盾，成都车展推出的 “523” 规格（车长5米、宽2米、轴距3米）车型占比过高，缺乏入门级爆款产品拉低普及速度。

政策层面，部分地方补贴向高价车型倾斜，分档补贴机制不利于县域市场拓展，也制约了五菱等经济型车企的增长潜力——尽管五菱9月销量环比增长 52%，但20.2%的同比增幅仍低于行业平均水平。

进入全年最后三个月，车企竞争将更趋激烈。比亚迪需加快插混车型迭代；吉利、长安等自主车企有望凭借新品周期延续增长；小米、智己等新势力则需解决产能爬坡与渠道扩张的平衡问题。

乘联会预测，随着车购税免税政策到期效应释放，四季度新能源批发量有望突破480万辆，全年渗透率将稳定在55%左右。对于消费者而言，车企冲刺期的促销活动与技术迭代，或将带来购车最佳窗口期。