动力电池观察：LG跻身第二，圆柱电池占比增至35%

2月，受疫情影响，汽车行业开工率极低。中国品牌电池企业装机大幅下跌，外资却品牌逆势增长。在特斯拉产量走高的带动下，LG化学电池装机量大幅走高。

整体来看，2月份，LG化学各方面都表现极为突出，不仅装机量大幅提升，仅次于宁德时代；其凭借较高的能量密度，成为2月份单体能量密度冠军。

此外，在LG化学装机量提升的带动下，圆柱电池市场占比也达到近两年新高。

1、

LG化学装机跃居第二

2月，LG化学依靠对国产特斯拉Model3的配套,一举跃居装机排名第二位，仅次于宁德时代。比亚迪第一次跌到第三名。第一名宁德时代装机量大幅下跌，仅为258.8MWh，同比跌71.4%，环比降80.6%；第二名LG化学是唯一逆势上涨的企业，受国产特斯拉Model3产量上涨影响，装机量达到201.92MWh，环比增271.2%（根据调研，2月份特斯拉配套电池企业全部应为LG化学）。

资料来源：整车出厂合格证数；分析制图：电动汽车观察家 注：宁德时代数据包含上汽时代、江苏时代以及东风时代；比亚迪包含西安众迪

2、

韩系品牌迅速崛起

其中LG化学的增长最为显著。2月份，特斯拉Model 3的产量最高，达到3839辆，按照全部由LG化学配套计算，装机量为201.92MWh，占比高达34%,达到第三名比亚迪的2倍多。

资料来源：整车出厂合格证数；分析制图：电动汽车观察家 注：宁德时代数据包含上汽时代、江苏时代以及东风时代；比亚迪包含西安众迪

根据我们调研，2月份国产特斯拉配套由松下切换至LG化学。LG化学接替松下，成为2月份增长最快的外资电池企业。整体来看，外资电池企业的渗透率也在不断提升，2月合格证中又新增SK配套车企。2月份，SK仅配套1辆奔驰E300 eL，后期配套量必然会快速增长。

资料来源：整车出厂合格证数

3、

国产特斯拉系统能量密度提升，

LG化学单体能量密度排名第1

国产特斯拉Model3系统能量密度提升。特斯拉第一次进入推荐目录（2019年第11批）系统能量密度仅为145Wh/kg和153Wh/kg，2020年第三批推荐目录的系统能量密度有显著提高，达到161Wh/kg，有明显的提升。

根据2019年补贴政策，纯电动乘用车动力电池系统的质量能量密度不低于125Wh/kg，125（含）-140Wh/kg的车型按0.8倍补贴，140（含）-160Wh/kg的车型按0.9倍补贴，160Wh/kg及以上的车型按1倍补贴。

按照补贴标准，特斯拉第一款目录车型仅能获得0.9倍的补贴，但是第二款长续驶里程版本的Model 3 可以获得1倍的补贴。

资料来源：新能源汽车推广应用推荐车型目录（2019年第11批）

资料来源：新能源汽车推广应用推荐车型目录（2020年第3批）

2月份，配套动力电池配套企业有所减少，国内电池能量密度最高的德朗能，没有配套车型。因此，2月份，配套特斯拉的LG化学成为单体能量密度最高的电池单体，达到257.10Wh/kg，紧随其后的是桑顿新能源，配套奔腾B30EV400，能量密度达到251.7Wh/kg。

资料来源：《电动汽车观察家》根据整车出厂合格证数统计

此外，2月份，圆柱电池装机占比达到35%。《电动汽车观察家》翻阅了2018年以来的数据，第一次圆柱占比如此之高。

从2019年全年来看，圆柱电池的占比都在个位数，尤其下半年占比更在5%以下，呈现出继续下滑的趋势。

综上所述，2月份，受疫情影响，动力电池装机量创下新低。绝大部分电池企业装机量都大幅下滑，仅外资电池企业呈现上涨趋势。这说明外资电池企业渗透率逐渐提高。

在LG化学装机量增长的带动下，圆柱电池市场占比达到近两年新高。相对于2019年，圆柱电池占比将会有所提升，但应该不会发生颠覆性改变。

可以预见，中国品牌企业与外资品牌电池企业新一轮竞争已然展开。（完）