展望2023年的美国新能源汽车市场
2022年11月，美国共售出79,935辆新能源汽车汽车（65,338辆纯电动和14,597辆插电混动汽车），同比增长31.3%，新能源汽车的渗透率目前是7.14%。而2022年累计售出816,154辆新能源汽车，2021年全年的量是63万左右，预计今年大概在90万台。
我想花一些篇幅来看看美国的市场，也是看拜登这么折腾，能不能把美国的新能源汽车搞起来。
▲图1.美国从2010年的新能源汽车的发展
《通货膨胀削减法案》投资3,690亿美元用于应对气候变化，将重点支持电动汽车的发展，我们看到这套政策也是抓住了重点。
◎新车税收减免：提供单车7,500美元税收抵免，补贴有效期为2023年1月到2032年12月。取消此前针对汽车制造商20万辆补贴上限限制。
◎二手车（小于2.5万美金）：税收抵免为旧车销售价格的30%、上限4,000美元，补贴有效期为2023年1月到2032年12月。
◎新能源充电基础设施的税收抵免延长至2032年，最多可抵免成本的30%，税收抵免的额度上限从此前的3万美元提升至10万美元。
◎10亿美元用于清洁重型车辆，如校车、公共汽车和垃圾车。
▲图2.美国市场发展新能源汽车的抓手
Part 1
美国市场的新能源汽车供给
美国市场从产品供给来看，是很缺乏的，以至于目前排在前列的还有日产的LEAF。
▲图3.美国市场产品供给
●通用汽车
通用汽车由于产品召回，在2022年的量是比较少的。而2025年规划的产能是100万，期望生产60万台，因此在2023年，包括EQUINOX纯电动，Blazer EV等等产品陆续会推出，因此要实现2023-2025年100万的目标，因此明年可能就能往20万走，其中Bolt BEV的产量就很明确要往7万台车走。
2023年对于通用来说还是一个过渡期，随着合资的电池厂开始生产，整个量都是可以的。由于法案将税收抵免拆分成两个3,750美元/车等份，针对电动汽车所用的电池及所用的关键物质和核心部件提出本土化组装要求：
◎第一个3,750美元/车补贴：电池关键物质（含镍锰钴锂、石墨等）40%的价值量由美国或与美国签订自由贸易协定的国家提取或加工、或在北美回收利用（2023年），该比例从2024起每年按10%递增，至2027年到80%。
◎第二个3,750美元/车补贴：电池部件（含正负极、铜箔、电解液、电芯以及模组）由北美制造或组装的价值量达到50%以上（2023年），2024-2025年该占比大于等于60%，从2026年起该比例每年按10%递增，至2029年达到100%。
因此在这里通用能实现3750美金的补贴。
▲图4.通用汽车产品组合
●福特
福特到2023年底，全球电动汽车年产能将达到约600,000辆，到2026年，年产量将达到200万辆以上。因此从切分来看，在2023年福特在美国的量可能在45万台以上。
◎Mustang Mach-E：每年270,000辆（北美、欧洲和中国，美国可能要占到20万台）。
◎F-150 Lightning：每年150,000架（北美）。
◎E-Transit：每年150,000辆（北美和欧洲，估计美国10万台）。
◎全新SUV：30,000辆（欧洲）。
▲图5.福特的产能规划
Stellantis现在分成了两部份运营，原有克莱斯勒的部份，从目前来看，北美的电池还没准备好，可能2023年都还是以插电混动为主，这可能会大大加强美国的插电混动2023年的量。
◎道奇发布了旗下首款插电混动车型HORNET，采用了阿尔法·罗密欧Tonale共享平台打造，本次共计推出了HORNET R/T插电式混合动力。
◎Jeep发布了旗下首款纯电动车型Avenger，从小型纯电动SUV车型开始走量（这款不在美国卖），在北美推出的首款纯电动车型将是一款名为Recon的大型SUV（2024年处开始在美国生产Recon）。
▲图6.Stellantis新能源汽车组合
而日韩的产品，都涉及到一个补贴在北美组装的问题。
Part 2
补贴的实际约束
由于美国的补贴首先设置了前置条件，需同时满足才具备申报资格：
◎新车须在北美进行组装。
◎2025年起电池关键矿物质不得由《基础设施投资和就业法案》中所列示的外国关注实体提取、加工或回收；2024年起电池部件不得由外国关注实体制造或组装。
◎车辆价格要求：仅限于定价不超过8万美元的电动卡车、货车和SUV，以及价格不超过5.5万美元的轿车。
◎购车人收入要求：个人总收入限额为15万美元，户主为22.5万美元，联合申报人为30万美元。
对于美国加州的特斯拉车主而言，并不是一定能满足这个条件，这次整体的效果就是对着美国三大通用汽车、福特和Stellantis（克莱斯勒）三家来看的，因此明年的增量，特斯拉会有一个提升，这三家的车辆需求增幅最大。因此美国市场目前的问题，是卡在电池产能上的，和欧洲开始鼓励车辆增长，而本地的电池产能落后不一样，这次美国是通过抓住车企，让他们去落地本地的电池产能的方法。
假定2023年整个电动汽车的量可能不及180万的预期，主要是受制于电池这块的产能上量赶不上，因此在2023-2025年，根据北美电池产能的上量速度可以估算整个电动汽车的销量的达成率，这个是一个很重要的观测点。
▲图7.美国的电池成了核心问题
小结：目前中国新能源汽车市场其实领先于全球好几年，由于体量太大我们在往市场化转轨，这个过程中确实需要走出去。但是去到这些落后于我们几年，还在用政府资金进入培育期的市场，势必会遇到激烈的抵抗。这如同前几年我们在砸钱的时候，不希望外国车和外国电池来拿补贴一样的道理。在不同的时间节奏中，怎么操作还需要一些智慧！
