日系车企多路线转型战略下 HEV还有多少生存空间？

中国市场2035年节能车型占比50%的目标，日本市场早已实现。

01.

日本乘用车市场：HEV、燃油车为主 电动车进口占比近半

2024 年 6 月，日本乘用车市场总销量311,904 辆，同比下滑 6%，对比2019年同期，下滑15%。

其中，HEV车型占比最高，达51.0%，上半年稳定在总销量比例一半以上；燃油车占比42.9%；柴油车占比3.5%；BEV+PHEV占比2.5%；FCV车型占比0.02%。

• BEV：5,010辆（占乘用车总量的1.61%，同比-36.82%）

• PHEV：2,650辆（占乘用车总量0.85%，同比-48.75%）

• BEV+PHEV（EV）合计：7,660辆（占乘用车总量2.46%，同比变动-41.53%）

• FCV：71辆（占乘用车总量0.02%，同比变动69.05%）

• HEV：159,097辆（占乘用车总量51.01%，同比变动2.23%）

• FCV：71辆，（占乘用车总量0.02%，同比变动69.05%）

日本乘用车市场，电动车仍然为小众市场，且有下滑趋势，BEV+PHEV车型6月销量合计7,797辆，占比2.5%，BEV车型占比从去年同期2.4%下滑至1.6%，PHEV车型从1.6%下降至0.8%。

目前进口占比在43%左右。2024年6月，日本进口乘用车电动车（EV+PHEV）3,338辆。

本土新能源车市场，主要销量来自日产、丰田、三菱、马自达、本田、斯巴鲁等车企。日产和丰田月销量在1000辆以上，其余均在其下。

从汽车保有量来看，排名前五的车企丰田、日产销量同比下降一半以上，三菱销量同比下降约30%，而进口车则增长18.4%。

相较于BEV和PHEV市场，日本HEV市场局势已全面扭转。

02.

从油车到HEV的过渡

从2018年至2024年5月数据来看，日本汽车市场已经从燃油车为主转向以HEV车型为主，HEV车型市占率达55%，成为汽车市场的主流选择。

数据来源：EVsmart

2023年，全球47个市场的HEV车型销量超过836万辆。

其中，日本和美国体量最大，HEV市场年销量在100万以上，占2023年总销量比例32%。

中国、土耳其、欧洲各国等销量在10-100万量级，其中，日系车企在中国市场销量占比85%，将近69万辆。

不仅是日本本土及其出口市场，HEV车型在全球各个市场的变化也十分明显。

据MarkLines数据显示，中美日欧等14個主要国家2023年HEV销量增速反超EV，且大幅领先去年同期增长比例。

数据来源：MarkLines

在电气化进程中，日本、美国、欧洲等主要汽车消费市场依旧选择HEV作为过渡路线，完成纯燃油车产能的转换，以及整个市场的衔接。

但是，日系车企究竟能否放弃其在HEV领域积累起来的技术、市场等各种优势，All in新能源汽车。

03.

单押or多技术路线并存？

丰田是日系车企中典型的“多技术路线”战略的拥护者，其理解的电动化，是BEV、HEV、PHEV、FCEV多种路线的全方位电动化。

2024年1月，丰田汽车董事长丰田章男公开表示，未来纯电动汽车或将占汽车销量的30%，其余或将由混动汽车、氢燃料电池汽车以及燃油汽车等其他动力类型共同组成。

而且在电动化的过程中，不同的区域，产品和技术路线的重点也有所差异。

在欧洲，丰田将强调造型和驾驶性能；而在中国，重点将放在电气化上，新能源车型占比势必比其他市场相对更高；在日本，丰田将专注于开发紧凑型汽车和小型货车；在北美，重点将放在大型 SUV 和皮卡上；对于全球南部地区，丰田的重点将放在质量、可靠性和可负担性的性价比上。

在研发中心的布局上，丰田开始由日本市场为中心转向不同市场不同战略的模式，吸收不同市场的技术亮点，反哺全球市场。

不同于丰田，本田电气化转型在各大日系车企中属于火力集中的类型。按照其规划，到2030年，纯电动车和燃料电池汽车在全球范围内的销售占比将达到40%；到2040年，全球销售汽车100%为纯电或燃料电池车。

不同的地域，本田有不同的电动化转型节奏。

日本市场，从混动车型慢慢过渡到纯电车型。按照其规划，到2030年新能源车销量占比100%，其中纯电动车20%，混动车型占比80%；到2035年两种动力类型分别占比80%和20%。

中国市场，本田计划2030年实现40%纯电车型销售占比，到2035年该比例提升至100%。

北美市场相比日本市场电气化节奏更快，但是比中国市场稍慢。2030年纯电动车占比40%，2035年80%。

在本田的布局中，中国和北美市场主要以纯电车型为主，中国市场100%纯电车型销售目前比整体计划领先5年，日本市场中有氢燃料电池车投放规划，三个主要市场存在一定差异。

另一家日系头部车企日产，也是坚持多路线并存。

日产最新的全球化战略规划中，到2026财年电动化车型占比提升至40%，其中欧洲市场占比98%、日本市场58%、中国市场达35%；到2030年，电气化车型占比60%。

很明显，日产并未表明未来是否会在不同的技术路线中做取舍，而且寻求油车和电车之间的平衡，填补不同的市场需求。

本质上来讲，日系车企电气化转型倾向于多路线布局，即便是这其中最激进的本田，也保留了氢燃料电池的路线，而非完全押注纯电，一方面日系车企并不想完全放弃已有优势，另一方面也希望在前瞻技术上保留部分空间。

在此背景下，HEV车型还有多少生存空间？