中国5月动力电池装车464万度，同比增2倍

根据个人测算，18年新能源车生产合格证数量实现高增长，5月新能源车产量8.6万台，同比增长0.8倍，电池用量464万度，同比增长2倍。

17年的新能源汽车产量环比上月都是持续增长。18年1-5月的同比持续高增长，5月的客车拉升速度较强，且磷酸铁锂表现突出，也是很好的。 

1 、18年新能源车产量实现开门红

根据崔东树个人测算，按照汽车生产合格证数据：2018年5月新能源汽车产量8.6万台，增长82%；电池装机总电量约464万度，同比增长227%。由于3-4月的年初抢装特征使新能源汽车产量爆发增长，5月的过渡收尾期产量增长仍是较好。从5月的汽车走势看，电池需求是较好增长状态，由于客车抢装行情，17年5月的产量增速下降，18年新能源车新补贴政策调整前的放量的拉动效果较好。 

2、18年新能源车电池需求恢复正增长 

17年1-12月的新能源车产量81万台，同比增长99%，而电池的需求累计达到3602万度电，在上半年负增长的背景下，下半年同比大幅正增长，达到30%的增长。恢复增长的主要原因是7-12月的同比电池装车需求增长较快。18年1-5月的电池需求也是同比增长2.8倍，较17年的低增长的基数下，18年的1-5月的确较强。 

3 、新能源车的电池需求随产品转变

18年1-5月新能源车电池用量1286万度，较17年1-5月的359万度增加927万度。18年5月的电池用量环比4月增长较大，但结构上分化也较明显。从车辆细分类别来看，18年5月乘用车电池装机电量约187万度，同比去年的97万度增长90万度；客车电池装机电量247万度，同比增长220万度；专用车电池装机电量31万度，同比增长12万度，客车增长力度较强。  

18年客车需求恢复较快，客车仍是电池需求的重要主力。从产量结构的变化看，18年5月的客车产量占比19%，但5月的客车用电池占比达到53%，相对17年5月的18%电池用量改善很大。

17年乘用车总体看是占产量需求的68%和电池需求的37%，18年乘用车总体看是占产量需求的85%和电池需求的57%，仍是引领消费增长的核心动力。18年的客车产量恢复较好。 

4 、5月的电池需求特征

2018年1-5月的三元电池占比达到55%，要17年的45%提升10个百分点，17年较16年的22%也提升了20个百分点。而锰酸锂和钛酸锂的需求逐步减弱。但5月的磷酸铁锂逆袭到51%，也是正常的抢装。 

5、5月的乘用车电池需求特征

从不同电池类型来看，18年的电池三元化趋势持续。5月乘用车装机总电量中三元锂占比持续提升，插混达到100%。5月纯电动达到88%，磷酸铁锂稍有下降，也是较有特色的。

客车电池以磷酸铁锂为主，但占比不高，锰酸锂、超级电容的产比也有一定的市场空间。18年5月的磷酸铁锂客车电池需求表现较好，达到90%。

专用车的三元化趋势很明显。17年的三元电池的装车量达到68%的占比，而16年的占比是37%。18年三元提升的趋势相对是合理的状态，5月达到70%，锰酸锂恢复增长也是很好的趋势。

6 、主力电池厂家表现优秀

主力电池企业的表现也是你追我赶，由于从整车目录拆分的电池企业装车单有时有一个型号多个厂家配套的情况，没把握拆分合理，因此就作为一个企业组对待，并列于企业，导致主力企业可能因此少算一些，但不多。

4月的比亚迪装机份额达到35%，重新归回电池装机的第一。宁德时代5月也很优秀，达到41%。

7、主力电池产品结构变化

主力厂家优势相对明显，宁德时代的三元里的产量占比在快速提升中。尤其是宁德时代为代表2018年1-4月的三元锂占比自身总量达到64%，5月达到自身39%比例。

而比亚迪的，5月里的产量在18年一季度，装车达到百分之百，体现了大巴的需求，在一季度尚未兑现，因此导致磷酸铁锂没有合格证数据体现。4月的比亚迪大翻身，磷酸铁锂成为主要的贡献。而且比亚迪的乘用车的新能源车表现还是很强的。5月的比亚迪抢装力度比如其他客车企业。

18年的宁德时代客车装车比例高于比亚迪较多，而且比亚迪的专用车较少，因此5月表现不强。

8、主力电池产品配套变化

从18年1-5月的数据来看电池厂家的整车配套有明显的变化，尤其是以宁德时代为代表，一季度的配套总体是乘车，尤其是以北汽能源，奇瑞汽车和长安汽车为代表，着力开发了长安和奇瑞两大企业。而与郑州宇通等客车企业的占比大幅下降。

比亚迪的电池外卖，已经取得一定的进展，前期主要是给北京华林，但是在18年已经出现了华晨汽车。国轩高科着力开展江淮的同时，也大力发展北汽新能源的业务，此次汉腾的表现相对较好。而深圳比克在发展众泰的同时，着力发展海马汽车，表现也很不错。

北京国能目前主要是供给郑州宇通，而珠海银隆5月有钛酸锂，也是冲刺抢补贴的趋势。

主力车企的配套优势明显。比亚迪的配套电池主要是自身需求，而宁德时代的配套范围很广。北汽新能源的表现也是异常较强的。客车企业的表现仍是巨大的电池拉动优势。