研究周报 | A00级别乘用车的市场发展和电池需求发展

在2001年底加入WTO后，合资企业以市场换技术，牢牢把握了中国中高端轿车市场。夏利、奇瑞QQ、长安奔奔等经济型小车出现，精准地把握了中国大众消费者对拥有私家车的渴求。2009年，国家出台了《汽车工业调整与振兴规划（2009—2011）》， 其中包含的对 1.6L 以下小排量车购置税减半的优惠政策使小排量车居多的自主品牌持续热销，这一时期自主品牌轿车在轿车市场的占有率也达到了巅峰。小车的黄金年代随着国产平价经济型 SUV 的出现而逐渐终结，从2010年至今，轿车的份额从 85%下降至 50%， SUV市场份额从10%上升至35%，以哈弗H6、宝骏510为代表的自主品牌 SUV车型占据了主导。SUV的大空间带来了舒适性，大行李箱容积符合更多家庭出行需求，而价格与同级别合资轿车相比较低，使得SUV的综合性价比超过了轿车。

A00车在2017年前销量呈现连年下滑趋势，2017年销量同比年上升68.5%，A00级车销量在总体乘用车 销量中的占比也从 0.77%回升至1.27%。燃油A00车仍在加速消亡，增量主要来源于纯电动A00级车。从中国新能源车销量结构看， A00级车销量占据了纯电动新能源车销量的60%以上。

图1 2009-2018年A00车辆的销量演变情况

从新能源车市场的车型销量排名看，以北汽EC系列、奇瑞eQ和江淮 iEV6e 为代表的A00级纯电动车占据了销量前部，特别是2017年开始销售的北汽EC 系列全年销量约7.8 万。新能源电动化最快在微型车领域得到实现，奇瑞QQ燃油版已停产，同时奇瑞推出了纯电版小车奇瑞 eQ1，实现同一版本车型在动力上直接的切换；长安奔奔也处于半停产状态，奔奔 EV 销量也远超燃油奔奔车型。铃木的主力车型铃木北斗星、铃木奥拓曾占据合资燃油 A00级车型的主导地位，目前长安铃木已停产，且在6 月与长安解除合作协议，将持有的长安铃木股份出售给长安汽车，昌河铃木目前也正式官宣解散，长安铃木品牌保留，由长安控制。未来在产的中国燃油A00级车所剩无几，有望完全实现电动化。

A00 级电动汽车自 2014 年以来销量增速迅猛， A00 级电动汽车的火爆是供需两端共同作用的结果，一方面A00 级电动汽车确实可满足消 费者占号、高性比价、分时租赁等的需求，另一方面，目前新能源汽车市场的供给端 A00 级车型数明显多于其他车型，给消费者提供了更多的选择从而刺激消费。

应对补贴退坡，18 年过渡期 A00 级车抢装明显。从18年2月12日到6月11日为补贴退坡过渡期，期间乘用车补贴额度为过渡期前的0.7倍，过渡期后补贴额度向高续航车型倾斜：续航在150km 以下的车型将不再享有国家补贴，低续航车型补贴大幅下降，300km 以上高续航车型补贴增加。应对国家补贴导向，许多车企在补贴额度高的初期主力销售低续航小车，在补贴退坡前大力抢装，补贴退坡后，对原车型保持原先价格出售，自己补上退坡额度以清库存，或暂停销售尽快推出更高续航车型。2018年 2-5 月体现出了明显的抢装行情，或导致过渡期后需求被过度提前消耗。如下图所示：

图2 保险上牌数的断档和演变非常明显，各车型销量分结构占比

第一部分 A00级别电池情况解析

以众泰为例我们看一下这个级别情况的演变，2014 至今共推出6款新能源汽车车型，车型主打 A00 级。在拥有 E200、云 100S 以及芝麻 E30 的基础上众泰汽车于 2017 年 10月推出了云100 plus车型。电池的容量从16kWh、20kWh、22kWh和24.2kWh。

图3 以众泰为例的A00级别车型演变

在更大范围内统计可以看到，大部分150公里续航里程的A00级别车型的电池安装量为15-25kWh；想要达到200公里具有20-25kWh；250公里的纯电动续航需要30kWh，300公里以上则要35kWh-40kWh左右，限制于轴距的原因，这个电池的安装量会存在一些问题。

图4 2018年随补贴变化以后A00级别车型的转变

从能量密度来看大部分的A00级别的纯电动电池处于之前的90Wh/kg的及格线，而达到140Wh/kg只有云100Plus、知豆D3和江淮iEV6E运动版等有限的几款车型。从电池系统的能量密度来看，小容量30kWh的电池系统由于本身容量较小，使得在整个电池壳体减重等方面的努力，对于能量密度的提高影响比较有限。高能量密度往往需要较高的能量支撑。

图5 2018年随补贴变化以后A00级别车型的转变

第二部分 升级和换代

北汽EC系列此前有两个版本车型，分别为EC180和EC200。其中EC180综合工况续航为156公里。EC180这款车型的综合工况续航里程达到了156公里，但电池系统能量密度只有103.48 Wh/kg。最新的新能源汽车补贴政策要求：纯电动乘用车动力电池系统的质量能量密度不低于105Wh/kg。

表格 1 EC系列的电池系统配套

EC200续航里程为162公里，处在纯电动续驶里程150~200补贴区间，只能拿到最低级别的1.5万元补贴，按照地方补贴为国补0.5倍来计算的话，这款车型的最高补贴为2.25万元。 2018年6月11之前，按照去年补贴额度70%的标准来计算，两款车型同样可以拿到3.78万元。6月12日，新能源汽车补贴新政实施后，EC200的补贴减少了1.53万元，EC180直接失去了补贴。北汽也推出过定制版的EC220车型，该车型综合工况续航里程为170公里，补贴金额同样在减少。

北汽新能源目前已经在经销商展厅已全面撤下EC系列车型， EC180和EC200车型已经停产，目前处于停产在售阶段。2018 年第5批新能源汽车推广应用推荐车型目录中找到了EC系列的升级版车型EC3，这款车型已经于4月份召开的北京车展亮相，北汽EC系列共有两款综合工况超200公里的车型，其中短续航车型综合工况续航为206公里，长续航车型综合工况续航里程为270公里

l EC3综合工况续航超200公里可获得国补2.4万元，车辆整备质量为1050kg，工况下百公里电耗为12.2 kWh/100km，优于门槛10%。可获得的补贴=补贴基数*补贴系数=2.4*1*1=2.4万元，加上地方补贴1.2万元，最终可获得3.6万元的补贴。

l EC3 续航270公里的车型能够拿到的补贴更多，综合工况续航为270公里，处在250≤R＜300之间，可以拿到3.4万元的补贴金额。车辆整备质量为1092kg，工况下百公里电耗为11.90kWh/100km，优于门槛15%。 车辆电池系统能量密度为143Wh/kg，处在140（含）-160Wh/kg之间，可获得国补1.1倍补贴。可获得的补贴=补贴基数*补贴系数=3.4*1*1.1=3.74万元，加上地方补贴1.7万元，最终可获得5.44万元的补贴。

图6 北汽EC3的电池系统升级

小结

总体来说，A00级别的纯电动汽车的玩法在当下补贴提档和针对性处理下，完全退潮，下一篇，我们重点谈一谈未来补贴全局性退坡之后这个细分市场的可能性，还有未来的发展模式。